Can Fixed Regular Deposits Overcome Savings Constraints?
Les résultats d’études empiriques dans les pays en développement suggèrent qu’il y existe une demande élevée pour des mécanismes informels d’épargne, tels que les collecteurs de dépôts, les associations rotatives d’épargne et de crédit (AREC), les microcrédits ou les emprunts informels, alors même q...
Gorde:
| Egile nagusia: | |
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| Formatua: | Article ou chapitre numérique |
| Hizkuntza: | Français |
| Argitaratua: |
2017
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| Sarrera elektronikoa: | Accès Université d'Orléans et IFPM Accès Université d'Orléans et IFPM |
| Gaia: | Les résultats d’études empiriques dans les pays en développement suggèrent qu’il y existe une demande élevée pour des mécanismes informels d’épargne, tels que les collecteurs de dépôts, les associations rotatives d’épargne et de crédit (AREC), les microcrédits ou les emprunts informels, alors même que ceux-ci offrent en général des rendements négatifs. Pourquoi les individus ne gardent-ils pas leur épargne chez eux plutôt que de recourir à ces mécanismes coûteux ? Dans un modèle d’épargne avec actualisation hyperbolique et incertitude, je montre que l’engagement à fournir des dépôts d’épargne réguliers aide les individus à atteindre leur niveau optimal d’épargne alors qu’ils n’y arrivent pas par eux-mêmes. Les mécanismes comportant un engagement à épargner régulièrement augmentent ainsi le bien-être social en imposant un lissage de l’épargne. J’enrichis également le cadre d’analyse en endogénéisant la décision de participer ainsi que le choix du montant de l’épargne auquel les individus s’engagent. Les prédictions suggèrent que la demande observée pour des produits d’épargne informels et coûteux peut s’expliquer simplement par une demande pour des produits offrant un engagement à une épargne régulière, tels qu’en proposent les banques des pays riches. JEL Codes: C93, D03, D14, O12. |
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