Le rôle des scénarios économiques dans la gestion actif/passif d’une compagnie d’assurance
Le présent article s’intéresse à la problématique de l’équilibre du bilan des compagnies d’assurance dans le cadre de la directive Solvabilité II, qui nécessite de recourir à des modèles stochastiques prenant en compte la volatilité des performances des actifs au bilan des assureurs. Dans un premier...
Guardat en:
| Autors principals: | , |
|---|---|
| Format: | Article ou chapitre numérique |
| Idioma: | Français |
| Publicat: |
2017
|
| Matèries: | |
| Accés en línia: | Accès Université d'Orléans et IFPM Accès Université d'Orléans et IFPM |
| Sumari: | Le présent article s’intéresse à la problématique de l’équilibre du bilan des compagnies d’assurance dans le cadre de la directive Solvabilité II, qui nécessite de recourir à des modèles stochastiques prenant en compte la volatilité des performances des actifs au bilan des assureurs. Dans un premier temps, nous discutons de l’intérêt de la méthode des scénarios dans la gestion des risques en assurance, son objectif, sa carence à appréhender les risques extrêmes, et son rôle dans la gestion actif/passif du bilan. En second lieu, nous présentons un modèle de génération de scénarios économiques aléatoires, en identifiant les variables à modéliser, en choisissant le modèle pour la dynamique de chaque variable, puis en sélectionnant une structure de dépendance entre les sources de risques pour la cohérence des projections, et enfin, en faisant une estimation et un calibrage des paramètres retenus. Troisièmement, nous montrons l’intérêt des chocs entre les variables économiques et financières objet de l’étude, comme outils complémentaires d’aide à la décision. |
|---|