Chocs des termes de l'échange et fluctuations du compte courant : le cas d'un pays membre de l'UE
L'objectif de cet article est d'évaluer, d'un point de vue théorique et empirique, la nature des ajustements externes à court-moyen terme en France lors de chocs temporaires et non anticipés sur les termes de l'échange. En s'appuyant sur une synthèse originale de l'ap...
Shranjeno v:
| Glavni avtor: | |
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| Format: | Article ou chapitre numérique |
| Jezik: | Français |
| Izdano: |
2008
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| Teme: | |
| Online dostop: | Accès Université d'Orléans et IFPM Accès Université d'Orléans et IFPM |
| Izvleček: | L'objectif de cet article est d'évaluer, d'un point de vue théorique et empirique, la nature des ajustements externes à
court-moyen terme en France lors de chocs temporaires et non anticipés sur les termes de l'échange. En s'appuyant sur
une synthèse originale de l'approche intertemporelle de la balance courante et des modèles traditionnels de balance
commerciale, l'analyse théorique permet, tout d'abord, de dégager des conditions de type Marshall-Lerner élargies au
cadre intertemporel et de l'Union économique et monétaire (UEM). Ces conditions sont ensuite évaluées à partir d'une
estimation robuste des paramètres-clés du modèle, les élasticités de substitution intertemporelles et intratemporelles. Les
simulations des conditions Marshall-Lerner élargies stipulent que l'introduction de l'euro a diminué l'impact des chocs
des termes de l'échange sur le comptecourantde l'économie française. Deplus, la dynamique de ses comptes externesest
mieux expliquée par les effets de lissage intertemporels (ou revenu) que de substitution. |
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