Hypothèse d'efficience des marchés : une étude expérimentale avec incertitude et asymétrie d’information
Cet article étudie l’hypothèse d’efficience des marchés financiers en utilisant des expériences en laboratoire. Nous avons effectué trois traitements expérimentaux avec deux dimensions distinctes : l’incertitude et l’asymétrie d’information. Les résultats montrent que l’incertitude et l’asymétrie in...
Tallennettuna:
| Julkaisussa: | URI:https://journals.openedition.org/fcs, |
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| Päätekijät: | , |
| Aineistotyyppi: | Article ou chapitre numérique |
| Kieli: | Français |
| Julkaistu: |
Finance Contrôle Stratégie
2019
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| Aiheet: | |
| Linkit: | Accès Université d'Orléans et IFPM Accès Université d'Orléans et IFPM |
| Yhteenveto: | Cet article étudie l’hypothèse d’efficience des marchés financiers en utilisant des expériences en laboratoire. Nous avons effectué trois traitements expérimentaux avec deux dimensions distinctes : l’incertitude et l’asymétrie d’information. Les résultats montrent que l’incertitude et l’asymétrie informationnelle affectent le niveau d’efficience avec un impact plus prononcé pour l’asymétrie d’information. L’efficience des marchés est réduite lorsque la valeur fondamentale des actions est volatile. En outre, nous constatons que les participants sous-réagissent à l’information et que cette sous-réaction n’est pas corrigée pendant les périodes de négociation et les prix restent stables. |
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