Le transfert d'information, moteur de l'histoire boursière américaine
Cet article porte sur l'histoire boursière américaine et sur l'évolution de Wall Street. Il se propose de montrer à l’aide de la problématique de l’asymétrie d’information que les transferts d'information constituent depuis deux siècles l'un des moteurs les plus importants de l&#...
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| Pubblicato in: | URI:https://journals.openedition.org/asp, |
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| Autore principale: | |
| Natura: | Article ou chapitre numérique |
| Lingua: | Français |
| Pubblicazione: |
ASp
2010
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| Soggetti: | |
| Accesso online: | Accès Université d'Orléans et IFPM Accès Université d'Orléans et IFPM |
| Riassunto: | Cet article porte sur l'histoire boursière américaine et sur l'évolution de Wall Street. Il se propose de montrer à l’aide de la problématique de l’asymétrie d’information que les transferts d'information constituent depuis deux siècles l'un des moteurs les plus importants de l'évolution de Wall Street. Un modèle théorique d'explication est d’abord présenté. Il précise ce qu’on peut entendre par asymétrie d’information dans le contexte boursier et il dégage les notions d’initié (insider) et de non-initié (outsider) ainsi que leurs extensions sociales, « Wall Street » et « Main Street ». Il met ensuite en place les outils conceptuels de l’analyse : typologies des informations boursières et des moyens d’information appelés ici « éléments-janus ». Le modèle théorique propose enfin une grille de lecture applicable aux différentes périodes de l’histoire boursière américaine. Dans un second temps, le modèle explicatif est appliqué à trois périodes de cette histoire. Pour chaque période, la lecture adoptée permet de mettre en valeur des événements et des personnages que les interprétations historiques traditionnelles ignorent ou négligent. L’étude se conclut par une esquisse d’explication des récents scandales financiers du type Enron à partir de l’asymétrie d’information. La conclusion propose deux perspectives d’interprétation du sens de l’histoire boursière ainsi dégagé. |
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