Rachats d'actions annoncés versus rachats réalisés. Une analyse du découplage sur le marché français
Cet article analyse la pertinence des explications des rachats d’actions en confrontant les motivations des rachats annoncés au faible taux de rachats effectifs mesuré sur le marché français. Les auteurs mobilisent les principales explications théoriques des rachats d’actions et proposent une...
Enregistré dans:
| Auteurs principaux: | , |
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| Format: | Article ou chapitre numérique |
| Langue: | Français |
| Publié: |
2012
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| Accès en ligne: | Accès Université d'Orléans et IFPM |
| Résumé: | Cet article analyse la pertinence des explications des rachats d’actions en confrontant les motivations des rachats annoncés au faible taux de rachats effectifs mesuré sur le marché français. Les auteurs mobilisent les principales explications théoriques des rachats d’actions et proposent une étude empirique de plusieurs centaines de programmes de rachats afin de justifier l’intention volontaire des dirigeants de ne pas engager des rachats importants en dépit de ceux annoncés provoquant ainsi un découplage.1
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