Une étude expérimentale des prévisions des analystes et de l'efficience informationnelle des marchés
Les prévisions des analystes financiers sont très utiles aux investisseurs sur les marchés financiers. De nouvelles recherches montrent cependant que des prévisions biaisées sont susceptibles de constituer des sources d’inefficience. Les auteurs construisent ainsi une série de 10 marchés...
Wedi'i Gadw mewn:
| Prif Awduron: | , |
|---|---|
| Fformat: | Article ou chapitre numérique |
| Iaith: | Français |
| Cyhoeddwyd: |
2005
|
| Mynediad Ar-lein: | Accès Université d'Orléans et IFPM Accès Université d'Orléans et IFPM |
| id |
cairn-RFG_157_0189 |
|---|---|
| record_format |
cairn |
| spelling |
cairn-RFG_157_0189RFGRevue française de gestion https://shs.cairn.info/revue-francaise-de-gestion-2005-4-page-189?lang=fr https://doi.org/10.3166/rfg.157.189-202 Une étude expérimentale des prévisions des analystes et de l'efficience informationnelle des marchés Huong Dinh, ThanhGajewski, Jean-François2005 fre Revue française de gestion | 157 | 4 | 2005-08-01 | p. 189-202 | 0338-4551 RFG_15714 Les prévisions des analystes financiers sont très utiles aux investisseurs sur les marchés financiers. De nouvelles recherches montrent cependant que des prévisions biaisées sont susceptibles de constituer des sources d’inefficience. Les auteurs construisent ainsi une série de 10 marchés expérimentaux sur lesquels les prévisions des analystes, diffusées aux investisseurs, peuvent être biaisées et divergentes. Leurs conclusions montrent que les imperfections contenues dans ces prévisions entraînent des déviations des prix de transaction par rapport à la valeur fondamentale. L’ajustement des prix à cette valeur dépend du degré de concordance des prévisions et de leur convergence vers le résultat net. De surcroît, la volatilité des taux de rentabilité est d’autant plus grande que les prévisions des analystes sont dispersées.Cairn free access |
| language |
Français |
| format |
Article ou chapitre numérique |
| building |
0/Bibliothèque numérique/ 1/Bibliothèque numérique/Cairn/ |
| description |
Les prévisions des analystes
financiers sont très utiles
aux investisseurs sur les
marchés financiers. De
nouvelles recherches
montrent cependant que
des prévisions biaisées sont
susceptibles de constituer
des sources d’inefficience.
Les auteurs construisent
ainsi une série de 10
marchés expérimentaux sur
lesquels les prévisions des
analystes, diffusées aux
investisseurs, peuvent être
biaisées et divergentes.
Leurs conclusions montrent
que les imperfections
contenues dans ces
prévisions entraînent des
déviations des prix de
transaction par rapport à la
valeur fondamentale.
L’ajustement des prix à
cette valeur dépend du
degré de concordance des
prévisions et de leur
convergence vers le résultat
net. De surcroît, la volatilité
des taux de rentabilité est
d’autant plus grande que
les prévisions des analystes
sont dispersées. |
| author |
Huong Dinh, Thanh Gajewski, Jean-François |
| spellingShingle |
Huong Dinh, Thanh Gajewski, Jean-François Une étude expérimentale des prévisions des analystes et de l'efficience informationnelle des marchés |
| author_facet |
Huong Dinh, Thanh Gajewski, Jean-François |
| author_sort |
Huong Dinh, Thanh |
| title |
Une étude expérimentale des prévisions des analystes et de l'efficience informationnelle des marchés |
| title_short |
Une étude expérimentale des prévisions des analystes et de l'efficience informationnelle des marchés |
| title_full |
Une étude expérimentale des prévisions des analystes et de l'efficience informationnelle des marchés |
| title_fullStr |
Une étude expérimentale des prévisions des analystes et de l'efficience informationnelle des marchés |
| title_full_unstemmed |
Une étude expérimentale des prévisions des analystes et de l'efficience informationnelle des marchés |
| title_sort |
une étude expérimentale des prévisions des analystes et de l'efficience informationnelle des marchés |
| publishDate |
2005 |
| container_title |
|
| container_issue |
|
| url |
https://ezproxy.univ-orleans.fr/login?url=https://shs.cairn.info/revue-francaise-de-gestion-2005-4-page-189?lang=fr https://ezproxy.univ-orleans.fr/login?url=https://doi.org/10.3166/rfg.157.189-202 |
| _version_ |
1877246554388037633 |