Climate Interconnectedness and Financial Stability
Les risques climatiques affectent directement de nombreuses entreprises non financières et indirectement les institutions financières qui les financent. Dans cet article, nous explorons l’influence des risques climatiques sur la stabilité financière des institutions financières européennes en utilis...
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| 主要な著者: | , , |
|---|---|
| フォーマット: | Article ou chapitre numérique |
| 言語: | Français |
| 出版事項: |
2023
|
| 主題: | |
| オンライン･アクセス: | Accès Université d'Orléans et IFPM Accès Université d'Orléans et IFPM |
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cairn-FINA_PR_024 |
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cairn |
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cairn-FINA_PR_024FINAFinance https://shs.cairn.info/journal-finance-2024-1-page-145?lang=en https://doi.org/10.3917/fina.pr.024 Climate Interconnectedness and Financial Stability Chabot, MiiaBertrand, Jean-LouisCourquin, Valentin2023 Financial StabilityInterconnectednessNetworksPhysical Climate RiskPrudential PolicyTransition Riskfre Finance | 45 | 1 | 2023-12-21 | p. 145-195 | 0752-6180 FINA_44417 Les risques climatiques affectent directement de nombreuses entreprises non financières et indirectement les institutions financières qui les financent. Dans cet article, nous explorons l’influence des risques climatiques sur la stabilité financière des institutions financières européennes en utilisant l’analyse des réseaux et les régressions en panels. La mesure des variables d’interconnexion et les représentations graphiques des réseaux climatiques permettent d’identifier les institutions financières d’importance systémique et les concentrations de risques. Notre travail contribue au développement de nouvelles mesures macroprudentielles en permettant d’identifier les risques climatiques et de les gérer d’un point de vue systémique.Climate risks directly affect a wide range of non-financial firms, and indirectly affect the financial institutions that lend to or invest in them. In this paper, we explore the influence of climate risks on financial stability of European financial institutions using network analysis and panel regressions. The determination of interconnectedness variables and the graphical representations of climate networks allow the identification of climate systemic important financial institutions and risk concentrations. Our work contributes to the development of new macroprudential metrics to capture climate risks and address climate-related risk from a systemic perspective.JEL classification Q51, Q54, G21, G22, G28, L14, D85Cairn restricted access |
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Français |
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| topic |
Financial Stability Interconnectedness Networks Physical Climate Risk Prudential Policy Transition Risk |
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Financial Stability Interconnectedness Networks Physical Climate Risk Prudential Policy Transition Risk Chabot, Miia Bertrand, Jean-Louis Courquin, Valentin Climate Interconnectedness and Financial Stability |
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Financial Stability Interconnectedness Networks Physical Climate Risk Prudential Policy Transition Risk |
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Les risques climatiques affectent directement de nombreuses entreprises non financières et indirectement les institutions financières qui les financent. Dans cet article, nous explorons l’influence des risques climatiques sur la stabilité financière des institutions financières européennes en utilisant l’analyse des réseaux et les régressions en panels. La mesure des variables d’interconnexion et les représentations graphiques des réseaux climatiques permettent d’identifier les institutions financières d’importance systémique et les concentrations de risques. Notre travail contribue au développement de nouvelles mesures macroprudentielles en permettant d’identifier les risques climatiques et de les gérer d’un point de vue systémique. |
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Chabot, Miia Bertrand, Jean-Louis Courquin, Valentin |
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Chabot, Miia Bertrand, Jean-Louis Courquin, Valentin |
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Chabot, Miia |
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Climate Interconnectedness and Financial Stability |
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2023 |
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1877245917068787712 |