Is the Market Portfolio Efficient? A New Test of Mean-Variance Efficiency when all Assets are Risky
L’efficience du portefeuille de marché demeure une question controversée. Cet article propose un nouveau test d’efficience moyenne-variance dans un cadre réaliste comprenant uniquement des actifs risqués. Ce test est basé sur la « distance verticale » d’un portefeuille à la frontière efficiente. Nos...
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| Format: | Article ou chapitre numérique |
| Langue: | Français |
| Publié: |
2013
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