Hedge Fund Market Risk Exposures: A Survey
RésuméCet article présente un résumé des études récentes consacrées à l’attribution de la performance des Hedge Funds. Ces fonds poursuivent des stratégies dynamiques à effet de levier important et investissent massivement en dérivés et en actifs non-liquides. En conséquence, ils présentent des rela...
Enregistré dans:
| Hovedforfatter: | |
|---|---|
| Format: | Article ou chapitre numérique |
| Sprog: | Français |
| Udgivet: |
2012
|
| Online adgang: | Accès Université d'Orléans et IFPM Accès Université d'Orléans et IFPM |
| Summary: | RésuméCet article présente un résumé des études récentes consacrées à l’attribution de la performance des Hedge Funds. Ces fonds poursuivent des stratégies dynamiques à effet de levier important et investissent massivement en dérivés et en actifs non-liquides. En conséquence, ils présentent des relations linéaires et non-linéaires avec les principaux indices de marchés. Cette étude examine les facteurs de risque capables de capturer les co-mouvements linéaires et non-linéaires des Hedge Funds avec les indices de marché. Ce papier discute essentiellement de la significativité de facteurs optionnels et distributionnels. Les primes multi-moments amélioreraient considérablement le pouvoir explicatif des modèles généralement utilisés dans l’évaluation des rendements des Hedge Funds. |
|---|