Filtres usuels et filtre fondé sur les ondelettes : étude comparative et application au cycle économique
Cet article compare les performances des filtres de Hodrick-Prescott et de Baxter-King avec une méthode de filtrage fondée sur les propriétés multi-résolution des ondelettes. Globalement, les trois méthodes restent comparables si la composante cyclique théorique est définie dans la bande de fréquenc...
Enregistré dans:
| Auteurs principaux: | , |
|---|---|
| Format: | Article ou chapitre numérique |
| Langue: | Français |
| Publié: |
2012
|
| Sujets: | |
| Accès en ligne: | Accès Université d'Orléans et IFPM Accès Université d'Orléans et IFPM |
| Résumé: | Cet article compare les performances des filtres de Hodrick-Prescott et de Baxter-King avec une méthode de filtrage fondée sur les propriétés multi-résolution des ondelettes. Globalement, les trois méthodes restent comparables si la composante cyclique théorique est définie dans la bande de fréquences usuelle comprise entre six et trente-deux trimestres. Cependant, l’approche fondée sur les ondelettes fournit des informations supplémentaires sur le cycle des affaires (stabilité dans le temps...). Nos résultats s’appuient sur des expériences de Monte-Carlo. Notre méthode appliquée au PIB américain montre aussi que l’estimation de la composante du cycle économique fondée sur les taux de croissance est meilleure que celle déduite du PIB en niveau et apporte des éléments d’information sur la période de « grande modération » de l’après 1980. |
|---|