Modèles VAR ou DSGE : que choisir ?
L’objet de cet article est de comparer les performances relatives desmodèlesVARetDSGE.Les modèles sont estimés par maximum de vraisemblance sur le taux de croissance de la productivité horaire du travail et les heures travaillées aux Etats-Unis pour la période 1959-2003. Nous montrons que les modè...
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| প্রধান লেখক: | , |
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| বিন্যাস: | Article ou chapitre numérique |
| ভাষা: | Français |
| প্রকাশিত: |
2008
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| বিষয়গুলি: | |
| অনলাইন ব্যবহার করুন: | Accès Université d'Orléans et IFPM Accès Université d'Orléans et IFPM |
| সংক্ষিপ্ত: | L’objet de cet article est de comparer les performances relatives desmodèlesVARetDSGE.Les modèles sont estimés par
maximum de vraisemblance sur le taux de croissance de la productivité horaire du travail et les heures travaillées aux
Etats-Unis pour la période 1959-2003. Nous montrons que les modèles DSGE, lorsqu’ils intègrent suffisamment de
rigidités réelles (coûts d’ajustement sur l’investissement ou persistance des habitudes de loisir) ont des qualités
prédictives au moins égales à celles d’un modèle VAR. Ces résultats empiriques suggèrent que, de par leur caractère
structurel, les modèles DSGE doivent être préférés aux modèles VAR, notamment lorsqu’il s’agit d’identifier les chocs
structurels et leurs effets sur la dynamique agrégée. |
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