Un indicateur de retournement conjoncturel pour la France : une application du modèle à facteur avec changements de régimes
Dans cet article, on propose la construction d’un indicateur de retournement conjoncturel en utilisant un modèle à facteur avec changements de régimes. Le facteur représente l’opinion des professionnels concernant l’activité économique et est extrait à partir de quatre soldes d’opinion tirés de tr...
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| मुख्य लेखक: | |
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| स्वरूप: | Article ou chapitre numérique |
| भाषा: | Français |
| प्रकाशित: |
2006
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| विषय: | |
| ऑनलाइन पहुंच: | Accès Université d'Orléans et IFPM Accès Université d'Orléans et IFPM |
| सारांश: | Dans cet article, on propose la construction d’un indicateur de retournement conjoncturel en utilisant un modèle à facteur
avec changements de régimes. Le facteur représente l’opinion des professionnels concernant l’activité économique et est
extrait à partir de quatre soldes d’opinion tirés de trois enquêtes de l’INSEE. Cette opinion est caractérisée par des phases
d’optimisme et de pessimisme, modélisées à l’aide d’un modèle à changements de régimes markoviens. On peut ainsi
prévoir les points de retournement de l’opinion, qui correspondent aux points de changement de régime du modèle. On
montre que les points de retournement de l’opinion des professionnels annoncent les points de retournement de l’activité
avec une certaine avance, ce qui permet de construire un indicateur de retournement conjoncturel. |
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