Cointégration fractionnaire entre la consommation et le revenu
L’objet de cet article est de tester l’existence d’une relation stable de long terme entre la consommation et le revenu. A cette fin, nous dépassons la notion usuelle de cointégration en ayant recours au concept de cointégration fractionnaire. Alors que les tests usuels font ressortir l’absence de...
Uloženo v:
| Hlavní autoři: | , |
|---|---|
| Médium: | Article ou chapitre numérique |
| Jazyk: | Français |
| Vydáno: |
2003
|
| Témata: | |
| On-line přístup: | Accès Université d'Orléans et IFPM Accès Université d'Orléans et IFPM |
| Shrnutí: | L’objet de cet article est de tester l’existence d’une relation stable de long terme entre la consommation et le revenu. A
cette fin, nous dépassons la notion usuelle de cointégration en ayant recours au concept de cointégration fractionnaire.
Alors que les tests usuels font ressortir l’absence de cointégration entre la consommation et le revenu pour les cinq pays
considérés (France, Allemagne, Royaume-Uni, États-Unis et Canada), nos résultats mettent en avant la présence de
cointégration fractionnaire entre les deux variables pour l’Allemagne, la France et le Royaume-Uni. Cette conclusion
montre que la consommation et le revenu évoluent ensemble à long terme, même si un écart relativement durable peut
exister entre les deux variables à plus court terme. |
|---|