L'efficience de la Bourse de Paris au 19ème siècle : une confrontation théorique face aux données empiriques des marchés à terme et à prime
Cette thèse tente de démontrer l'efficience de la Bourse de Paris au 19ème siècle. Elle comporte plusieurs intérêts.Tout d'abord, elle établit la problématique que des travaux de recherche ne doivent pas ou tout du moins ne peuvent pas obligatoirement s'établir en fonction d'un c...
Bewaard in:
| Hoofdauteur: | |
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| Formaat: | Thèse et Mémoire papier |
| Taal: | Français |
| Gepubliceerd in: |
[Lieu d'édition inconnu] :
[éditeur inconnu]
2002.
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| Onderwerpen: | |
| Opmerking: |
En appendice, choix de documents Publication autorisée par le jury |
| Autres localisations: | Voir dans le Sudoc |
| Variante du titre: | The efficiency of Paris Stock Exchange during the 19th century :, a comparison between the new theory and the empirical data of futures and options markets |
| Samenvatting: | Cette thèse tente de démontrer l'efficience de la Bourse de Paris au 19ème siècle. Elle comporte plusieurs intérêts.Tout d'abord, elle établit la problématique que des travaux de recherche ne doivent pas ou tout du moins ne peuvent pas obligatoirement s'établir en fonction d'un contexte de développement de marchés boursiers sur tels ou tels aspects, tant sur le plan théorique, que pratique.Ensuite, elle montre la possibilité d'utiliser une base de données jusqu'alors inexploitées, construite à partir de documents d'archives de la Cote officielle des Agents de Change de la Bourse de Paris au 19ème siècle. Enfin, elle parmet d'établir un lien étroit entre la Finance et l'Histoire. Les marchés à terme et à prime de la Bourse de Paris du 19ème siècle font l'objet d'une application des test d'efficience. Pour les premiers, la méthodologie de la cointégration est utilisée et on met en évidence que le futur représente un prédicteur sans biais du comptant. Pour les deuxièmes, les modèles théoriques utilisés (comme celui de Black et Scholes) démontrent une importante efficience des marchés. En définitive, les marchés à terme et à prime de la Bourse de Paris au 19ème siècle apparaissent efficients, bien qu'ils comportaient un niveau de développement technologique extrêmement faible, au sens où nous l'entendons aujourd'hui. |
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| Beschrijving item: | En appendice, choix de documents Publication autorisée par le jury |
| Fysieke beschrijving: | 1 vol. (438 f.) : tabl., graph. ; 30 cm. |
| Bibliografie: | Bibliogr. f. 275-287 |