MARC Görünümü: Vérification empirique de l’efficience informationnelle sur les marchés financiers de la Bourse Régionale des Valeurs Mobilières (BRVM), du Ghana Stock Exchange (GSE) et du Nigeria Stock Exchange (NSE)

Vérification empirique de l’efficience informationnelle sur les marchés financiers de la Bourse Régionale des Valeurs Mobilières (BRVM), du Ghana Stock Exchange (GSE) et du Nigeria Stock Exchange (NSE)

L’objectif de cet article est de vérifier empiriquement la théorie de l’efficience informationnelle sur les marchés boursiers de la bourse régionale des valeurs mobilières (BRVM), du Ghana Stock Exchange et du Nigeria Stock Exchange. Nous avons utilisé divers tests paramétriques et non paramétriques...

Ful tanımlama

Kaydedildi:

Detaylı Bibliyografya
Asıl Yazarlar:	Diop, Mor Welle, Mbengue, Mohamed Lamine
Materyal Türü:	Article ou chapitre numérique
Dil:	Français
Baskı/Yayın Bilgisi:	2023
Konular:	Bourse Régionale des Valeurs Mobilières (BRVM) efficience informationnelle Ghana Stock Exchange marche aléatoire Nigeria Stock Exchange informational efficiency random market
Online Erişim:	Accès Université d'Orléans et IFPM Accès Université d'Orléans et IFPM

id	cairn-RISO_015_0039
record_format	cairn
spelling	cairn-RISO_015_0039RISORevue internationale des sciences de l'organisation https://shs.cairn.info/revue-internationale-des-sciences-de-l-organisation-2023-1-page-39?lang=fr https://doi.org/10.3917/riso.015.0039 Vérification empirique de l’efficience informationnelle sur les marchés financiers de la Bourse Régionale des Valeurs Mobilières (BRVM), du Ghana Stock Exchange (GSE) et du Nigeria Stock Exchange (NSE) Diop, Mor WelleMbengue, Mohamed Lamine2023 Bourse Régionale des Valeurs Mobilières (BRVM)efficience informationnelleGhana Stock Exchangemarche aléatoireNigeria Stock ExchangeBourse Régionale des Valeurs Mobilières (BRVM)Ghana Stock Exchangeinformational efficiencyNigeria Stock Exchangerandom marketfre Revue internationale des sciences de l'organisation \| 15 \| 1 \| 2023-06-27 \| p. 39-60 RISO_01556 L’objectif de cet article est de vérifier empiriquement la théorie de l’efficience informationnelle sur les marchés boursiers de la bourse régionale des valeurs mobilières (BRVM), du Ghana Stock Exchange et du Nigeria Stock Exchange. Nous avons utilisé divers tests paramétriques et non paramétriques pour tester empiriquement l’efficience informationnelle sur les marchés boursiers de la Communauté Economique des Etats de l’Afrique de l’Ouest (CEDEAO). L’approche de Lo et MacKinlay (1988) qui consiste à tester la forme faible de l’efficience informationnelle par le ratio de variance a été utilisé en plus de l’analyse graphique par les hypothèses d’homoscedasticité et d’heteroscedasticité. Les tests de stationnarité de Dickey Fuller augmenté et de Phillips Perron appliqués aux rendements des indices de référence ont aussi servi pour la vérification de l’hypothèse de la marche aléatoire. En outre, nous avons appliqué les tests de Ljung Box, de Box Pierce et de Runs pour mieux affiner nos résultats de recherche. Les résultats de tous les tests paramétriques et non paramétriques convergent et indiquent une inefficience au sens faible des marchés de la BRVM, du Ghana et du Nigéria.The objective of this paper is to empirically test the theory of informational efficiency on the stock markets of the Regional Stock Exchange (BRVM), the Ghana Stock Exchange and the Nigeria Stock Exchange. We used various parametric and non-parametric tests to empirically test informational efficiency on the stock markets of the Economic Community of West African States (ECOWAS). The approach of Lo and MacKinlay (1988) which consists in testing the weak form of informational efficiency by the variance ratio was used in addition to the graphical analysis by the hypotheses of homoscedasticity and heteroscedasticity. The Augmented Dickey Fuller and Phillips Perron stationarity tests applied to the benchmark returns were also used to test the random walk hypothesis. In addition, we applied the Ljung Box, Box Pierce and Runs tests to further refine our research results. The results of all parametric and non-parametric tests converge and indicate inefficiency in the weak sense of the BRVM, Ghana and Nigeria markets.Cairn restricted access
language	Français
format	Article ou chapitre numérique
building	0/Bibliothèque numérique/ 1/Bibliothèque numérique/Cairn/
topic	Bourse Régionale des Valeurs Mobilières (BRVM) efficience informationnelle Ghana Stock Exchange marche aléatoire Nigeria Stock Exchange Bourse Régionale des Valeurs Mobilières (BRVM) Ghana Stock Exchange informational efficiency Nigeria Stock Exchange random market
spellingShingle	Bourse Régionale des Valeurs Mobilières (BRVM) efficience informationnelle Ghana Stock Exchange marche aléatoire Nigeria Stock Exchange Bourse Régionale des Valeurs Mobilières (BRVM) Ghana Stock Exchange informational efficiency Nigeria Stock Exchange random market Diop, Mor Welle Mbengue, Mohamed Lamine Vérification empirique de l’efficience informationnelle sur les marchés financiers de la Bourse Régionale des Valeurs Mobilières (BRVM), du Ghana Stock Exchange (GSE) et du Nigeria Stock Exchange (NSE)
topic_facet	Bourse Régionale des Valeurs Mobilières (BRVM) efficience informationnelle Ghana Stock Exchange marche aléatoire Nigeria Stock Exchange Bourse Régionale des Valeurs Mobilières (BRVM) Ghana Stock Exchange informational efficiency Nigeria Stock Exchange random market
description	L’objectif de cet article est de vérifier empiriquement la théorie de l’efficience informationnelle sur les marchés boursiers de la bourse régionale des valeurs mobilières (BRVM), du Ghana Stock Exchange et du Nigeria Stock Exchange. Nous avons utilisé divers tests paramétriques et non paramétriques pour tester empiriquement l’efficience informationnelle sur les marchés boursiers de la Communauté Economique des Etats de l’Afrique de l’Ouest (CEDEAO). L’approche de Lo et MacKinlay (1988) qui consiste à tester la forme faible de l’efficience informationnelle par le ratio de variance a été utilisé en plus de l’analyse graphique par les hypothèses d’homoscedasticité et d’heteroscedasticité. Les tests de stationnarité de Dickey Fuller augmenté et de Phillips Perron appliqués aux rendements des indices de référence ont aussi servi pour la vérification de l’hypothèse de la marche aléatoire. En outre, nous avons appliqué les tests de Ljung Box, de Box Pierce et de Runs pour mieux affiner nos résultats de recherche. Les résultats de tous les tests paramétriques et non paramétriques convergent et indiquent une inefficience au sens faible des marchés de la BRVM, du Ghana et du Nigéria.
author	Diop, Mor Welle Mbengue, Mohamed Lamine
author_facet	Diop, Mor Welle Mbengue, Mohamed Lamine
author_sort	Diop, Mor Welle
title	Vérification empirique de l’efficience informationnelle sur les marchés financiers de la Bourse Régionale des Valeurs Mobilières (BRVM), du Ghana Stock Exchange (GSE) et du Nigeria Stock Exchange (NSE)
title_short	Vérification empirique de l’efficience informationnelle sur les marchés financiers de la Bourse Régionale des Valeurs Mobilières (BRVM), du Ghana Stock Exchange (GSE) et du Nigeria Stock Exchange (NSE)
title_full	Vérification empirique de l’efficience informationnelle sur les marchés financiers de la Bourse Régionale des Valeurs Mobilières (BRVM), du Ghana Stock Exchange (GSE) et du Nigeria Stock Exchange (NSE)
title_fullStr	Vérification empirique de l’efficience informationnelle sur les marchés financiers de la Bourse Régionale des Valeurs Mobilières (BRVM), du Ghana Stock Exchange (GSE) et du Nigeria Stock Exchange (NSE)
title_full_unstemmed	Vérification empirique de l’efficience informationnelle sur les marchés financiers de la Bourse Régionale des Valeurs Mobilières (BRVM), du Ghana Stock Exchange (GSE) et du Nigeria Stock Exchange (NSE)
title_sort	vérification empirique de l’efficience informationnelle sur les marchés financiers de la bourse régionale des valeurs mobilières (brvm), du ghana stock exchange (gse) et du nigeria stock exchange (nse)
publishDate	2023
container_title
container_issue
url	https://ezproxy.univ-orleans.fr/login?url=https://shs.cairn.info/revue-internationale-des-sciences-de-l-organisation-2023-1-page-39?lang=fr https://ezproxy.univ-orleans.fr/login?url=https://doi.org/10.3917/riso.015.0039
_version_	1877246711380836352

Vérification empirique de l’efficience informationnelle sur les marchés financiers de la Bourse Régionale des Valeurs Mobilières (BRVM), du Ghana Stock Exchange (GSE) et du Nigeria Stock Exchange (NSE)

Benzer Materyaller