Tester l’efficience informationnelle du marché boursier marocain
Ce papier a pour objectif d’étudier la validité empirique de la théorie de l’efficience informationnelle du marché boursier marocain sous la forme faible en utilisant le modèle de la marche aléatoire. Nous avons utilisé à la fois des tests paramétriques (tests d’autocorrélation et tests de racine un...
Salvato in:
| Autori principali: | , |
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| Natura: | Article ou chapitre numérique |
| Lingua: | Français |
| Pubblicazione: |
2020
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| Accesso online: | Accès Université d'Orléans et IFPM Accès Université d'Orléans et IFPM |
| Riassunto: | Ce papier a pour objectif d’étudier la validité empirique de la théorie de l’efficience informationnelle du marché boursier marocain sous la forme faible en utilisant le modèle de la marche aléatoire. Nous avons utilisé à la fois des tests paramétriques (tests d’autocorrélation et tests de racine unitaire) et non paramétriques (test des runs) sur les principaux indices boursiers marocains (MASI et MADEX) et les cinq plus grandes capitalisations du marché boursier marocain (Maroc Telecom, Attijariwafa bank, BCP, BMCE Bank et Ciments du Maroc) pour une période d’étude allant de janvier 2005 à octobre 2018. Les résultats obtenus montrent clairement l’inefficience au sens faible des différents marchés étudiés. Par conséquent, l’hypothèse de l’efficience informationnelle du marché boursier marocain n’est pas validée. |
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