Contagion internationale post-Lehman, marges intensive et extensive
Après la faillite de Lehman Brothers, les banques étrangères établies en France ont réduit leurs crédits aux entreprises. Afin de contrôler l’impact de l’hétérogénéité des emprunteurs et d’identifier un effet d’offre de crédit, nous adaptons la méthodologie de Gan [2007] et Khwaja et Mian [2008]. N...
Tallennettuna:
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| Aineistotyyppi: | Article ou chapitre numérique |
| Kieli: | Français |
| Julkaistu: |
2016
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| Linkit: | Accès Université d'Orléans et IFPM Accès Université d'Orléans et IFPM |
| Yhteenveto: | Après la faillite de Lehman Brothers, les banques étrangères établies en France ont réduit leurs crédits aux entreprises. Afin de contrôler l’impact de l’hétérogénéité des emprunteurs et d’identifier un effet d’offre de crédit, nous adaptons la méthodologie de Gan [2007] et Khwaja et Mian [2008]. Nous montrons qu’il ne suffit pas d’analyser la marge intensive. La baisse des crédits des banques étrangères reste significative après contrôle des facteurs bancaires domestiques, des mesures de soutien public et de la demande globale de crédit. Elle reflète donc une contagion financière internationale.
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