Allocation d'actifs et gestion de portefeuilles institutionnels
La 4e de couverture indique : "Ce manuel aborde selon une approche pédagogique et pragmatique l activité de gestion institutionnelle de portefeuilles et l allocation d actifs en globalité. Sont présentés les outils et notions à disposition de l investisseur professionnel le responsable de la ge...
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| Autore principale: | |
|---|---|
| Natura: | Livre papier |
| Lingua: | Français |
| Pubblicazione: |
Paris :
RB édition
C 2020.
|
| Serie: | Master. Finance
|
| Soggetti: | |
| Nota: |
RB = Revue Banque |
| Autres localisations: | Voir dans le Sudoc |
| Edition sous un autre format: | • Allocation d'actifs et gestion de portefeuilles institutionnels, Philippe Auffray, Paris, RB édition, 2020, 978-28-6325-955-9 |
Sommario:
- P. 7
- Liste des sigles et abréviations
- P. 11
- Préambule
- P. 13
- Chapitre 1. Univers d'investissement et rentabilité historique
- P. 13
- 1. Les classes traditionnelles d'actifs
- P. 35
- 2. Les autres actifs
- P. 55
- Chapitre 2. Rentabilité, risque et primes de risque
- P. 55
- 1. Rappels statistiques : moyennes arithmétique et géométrique
- P. 59
- 2. Performance nominale et réelle
- P. 61
- Analyse historique
- P. 66
- 4. Définition et décomposition des primes de risque
- P. 74
- 5. Primes de risque dynamiques
- P. 77
- Chapitre 3. Allocation d'actifs stratégique
- P. 78
- 1. Optimisation moyenne-variance
- P. 95
- 2. Le CAPM "Capital Asset Pricing Model"
- P. 100
- 3. La notion d'alpha
- P. 101
- 4. La proposition de Black et Litterman
- P. 107
- 5. Évolution de l'allocation stratégique : objectifs de performance, décomposition du risque et gestion de budgets de risque
- P. 114
- 6. Allocations d'actifs des investisseurs institutionnels et comparaisons internationales
- P. 119
- Chapitre 4. Politique économique et comportements des actifs financiers
- P. 119
- 1. L'évaluation du contexte économique
- P. 129
- 2. Analyse du cycle économique
- P. 135
- 3. Économie et marchés
- P. 143
- Chapitre 5. Allocation d'actifs tactique
- P. 143
- 1. Généralités
- P. 146
- 2. L'analyse économique
- P. 149
- 3. L'analyse fondamentale
- P. 161
- 4. L'analyse technique
- P. 175
- 5. L'analyse du sentiment de marché
- P. 182
- 6. L'analyse rationnelle de John Bollinger
- P. 184
- 7. Organiser son cadre d'investissement
- P. 193
- Chapitre 6. La mise en oeuvre du processus de gestion
- P. 194
- 1. La phase amont de planification ou de préparation
- P. 215
- 2. Mise en oeuvre
- P. 216
- 3. Suivi des portefeuilles, bilan et retour d'expérience
- P. 219
- 4. La question du rééquilibrage des portefeuilles
- P. 226
- 5. L'analyse des stratégies de rééquilibrage proposée par Perold et Sharpe
- P. 229
- 6. Modalités d'exécution des stratégies de rééquilibrage
- P. 233
- Chapitre 7. Évaluation de la performance
- P. 234
- 1. La mesure de performance
- P. 239
- 2. La comparaison des performances : le choix d'un "benchmark"
- P. 242
- 3. L'attribution de performance
- P. 246
- 4. L'appréciation de la performance : les mesures de performance ajustées du risque
- P. 253
- Chapitre 8. Équipondération : vers l'affranchissement de l'investisseur des contraintes de prévision à court terme ?
- P. 254
- 1. Les limites des allocations classiques par poches segmentés d'actifs
- P. 257
- 2. La recherche d'une allocation plus flexible et plus diverse
- P. 265
- 3. La mise en oeuvre
- P. 271
- Bibliographie par chapitre
- P. 283
- Remerciements