Le modèle de marché aléatoire dans la théorie financière quantitative : fondements historiques, théoriques et épistémologiques
Cette thèse analyse les fondements historiques, théoriques et épistémologiques du modèle de marche aléatoire dans la théorie financière quantitative. Ce modèle est à l'origine de cette discipline, il sert depuis 1863 à modéliser les variations boursières. Cette thèse met au jour de nouvelles do...
Guardado en:
| Autor principal: | |
|---|---|
| Otros Autores: | |
| Formato: | Thèse et Mémoire papier |
| Lenguaje: | Français |
| Publicado: |
2002.
|
| Materias: | |
| Autres localisations: | Voir dans le Sudoc |
| Variante du titre: | The Random walk model in the financial theory :, historical, theoretical and epistemological foundations |
| LEADER | 03648nam a22003017a 4500 | ||
|---|---|---|---|
| 001 | 432812 | ||
| 008 | 030325s2002 xxe ||| |||| 00| 0 fre d | ||
| 009 | PPN070226687 | ||
| 041 | 0 | |a fre |b fre | |
| 084 | |a LC. | ||
| 084 | |a 330 | ||
| 100 | 1 | |a Jovanovic, Franck, |d 1972- | |
| 240 | 1 | 0 | |a The Random walk model in the financial theory : |b historical, theoretical and epistemological foundations |
| 245 | 1 | 0 | |a Le modèle de marché aléatoire dans la théorie financière quantitative : |b fondements historiques, théoriques et épistémologiques |c Franck Jovanovic ; sous la direction d'Annie L. Cot. |
| 260 | |c 2002. | ||
| 300 | |a 1 vol. (343 f.) ; |c 30 cm. | ||
| 502 | |a Thèse de doctorat. Économie. Paris 1. 2002 | ||
| 504 | |a Bibliogr. f. 301-339 | ||
| 506 | |a Publication autorisée par le jury | ||
| 520 | |a Cette thèse analyse les fondements historiques, théoriques et épistémologiques du modèle de marche aléatoire dans la théorie financière quantitative. Ce modèle est à l'origine de cette discipline, il sert depuis 1863 à modéliser les variations boursières. Cette thèse met au jour de nouvelles données historiques qui conduisent à réfuter la connaissance que nous avions du passé de cette discipline et sa présentation linéaire. Elle exhume les travaux d'un auteur aujourd'hui oublié, Jules Regnault, qui a introduit le modèle de marche aléatoire en finance. Elle réévalue l'apport de Louis Bachelier. Elle apporte de nouveaux éléments sur la période 1900-1960, dont un manuscrit inédit, qui démentent l'hypothèse d'un oubli des travaux de Bachelier jusqu'en 1955. Ce travail revisite également les travaux anglo-saxons des années 1930-1960. Nous identifions deux manières d'envisager la théorie financière quantitative que nous nommons le style Regnault/Bachelier et le style Cowles/Fama. Au niveau théorique, cette thèse montre que, dans le style Regnault/Bachelier, le modèle de marche aléatoire a été élaboré pour répondre à un problème éthique. Dans le style Cowles/Fama, l'efficience informationnelle est supposée donner un contenu théorique à ce modèle. Nous soulignons la faiblesse du lien proposée par Fama entre efficience et modèle de marche aléatoire. La démonstration n'est jamais établie et, à elle seule, la marche aléatoire des variations boursières ne permet pas de tester l'efficience informationnelle. L'analyse épistémologique identifie les principaux critères d'acceptation scientifique à l'oeuvre dans chaque style. Le style Regnault/Bachelier privilégie l'explication des phénomènes réels en tentant de fournir une explication globale du monde. Le principal critère d'acceptation conventionnel est l'unité de la connaissance scientifique. En revanche, le style Cowles/Fama privilégie la modélisation et adopte une approche locale des phénomènes. Le principal critère est l'action. . | ||
| 650 | |a Économie politique |x Histoire | ||
| 650 | |a Modèle de fixation du prix des actifs | ||
| 650 | |a Épistémologie des sciences sociales | ||
| 650 | |a Thèses et écrits académiques | ||
| 700 | 1 | |a Cot, Annie L., |d 1951- |4 ths | |
| 710 | 2 | |a Université Paris 1 Panthéon-Sorbonne. |4 dgg | |
| 787 | 0 | 8 | |i Reproduced as: |0 202559815 |t Le modèle de marché aléatoire dans la théorie financière quantitative |o fondements historiques, théoriques et épistémologiques |f par Franck Jovanovic |d 2003 |c Grenoble |n Atelier national de reproduction des thèses |p 1 microfiche |s [Grenoble thèses] |
| 997 | |0 432812 |1 Thèse et Mémoire papier |a Ressource papier |c 0/Orléans/ |c 1/Orléans/BU Droit, Economie, Gestion/ |z Orléans, BU Droit, Economie, Gestion, TSE Paris 2002-2 | ||