Essais sur la détermination des taux d'intérêt de long terme
L'objet de cette thèse est de s'interroger sur la formation des taux d'intérêt de long terme. Dans un premier temps, nous nous intéressons à la relation entre le taux d'intérêt à différentes maturités, autrement dit à la structure par terme des taux d'intérêt. La théorie des...
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| Autor principal: | |
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| Otros Autores: | , |
| Formato: | Thèse et Mémoire papier |
| Lenguaje: | Français |
| Publicado: |
[Lieu d'édition inconnu] :
[éditeur inconnu]
2005.
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| Materias: | |
| Autres localisations: | Voir dans le Sudoc |
| Variante du titre: | Essays on the long term interest rates determination |
| LEADER | 03349nam a22003017a 4500 | ||
|---|---|---|---|
| 001 | 230436 | ||
| 008 | 060517s2005 xxe ||| |||| 00| 0 fre d | ||
| 009 | PPN10188009X | ||
| 041 | 0 | |a fre |b fre | |
| 084 | |a 330 | ||
| 100 | 1 | |a Lespagnol, Charlotte, |d 1977- | |
| 240 | 1 | 0 | |a Essays on the long term interest rates determination |
| 245 | 1 | 0 | |a Essais sur la détermination des taux d'intérêt de long terme |c Charlotte Lespagnol ; sous la direction de Jean-Paul Pollin et Gilbert Colletaz. |
| 260 | |a [Lieu d'édition inconnu] : |b [éditeur inconnu], |c 2005. | ||
| 300 | |a 1 vol. (301 p. ) : |b ill. ; |c 30 cm. | ||
| 502 | |a Thèse Etat. Sciences économiques. Orléans. 2005 | ||
| 504 | |a Bibliogr. p. 283-296. | ||
| 506 | |a Publication autorisée par le jury | ||
| 520 | |a L'objet de cette thèse est de s'interroger sur la formation des taux d'intérêt de long terme. Dans un premier temps, nous nous intéressons à la relation entre le taux d'intérêt à différentes maturités, autrement dit à la structure par terme des taux d'intérêt. La théorie des anticipations postule que le taux long est égal à la somme des taux courts présent et anticipés plus une prime. Contrairement aux tests classiques de vérification de la structure des taux, qui donnent des résultats ambigus, nous dérivons nos anticipations de taux courts d'un ensemble large d'informations. Celui-ci comprend un modèle macroéconomique fondé théoriquement et une règle de politique monétaire de type "Taylor". Nous trouvons que la théorie des anticipations de la structure des taux n'est pas vérifiée empiriquement pour la France et l'Allemagne sur la période 1975-1998. Dans un second temps, nous avons voulu nous éloigner de cette première approche macroéconomique, de long terme, pour nous intéresser aux variations à très court terme des taux longs suite à l'arrivée de nouvelles informations. Ainsi, nous avons analysé l'impact d'un ensemble très large de nouvelles macroéconomiques émanant des États-unis et d'Europe, y compris des banques centrales, sur l'activité intra-journalière des contrats Euro Notionnel et Euro Bund, traités respectivement sur le MATIF et l'EUREX. Sur une période d'analyse allant du 1er juillet 1999 au 31 mai 2001, nous trouvons que les statistiques américaines dominent nettement les autres en termes d'impact sur les contrats européens. Toutefois, nous notons que les diverses annonces de la BCE, notamment les modifications du taux court, ressortent aussi de l'analyse.. | ||
| 650 | |a Taux d'intérêt |x Modèles économétriques | ||
| 650 | |a Anticipations rationnelles, Théorie des | ||
| 650 | |a Marchés à terme de taux d'intérêt | ||
| 650 | |a Thèses et écrits académiques | ||
| 700 | 1 | |a Pollin, Jean-Paul, |d 1944-...., |c professeur de sciences économiques. |4 ths | |
| 700 | 1 | |a Colletaz, Gilbert. |4 ths | |
| 710 | 2 | |a Université d'Orléans. |4 dgg | |
| 787 | 0 | 8 | |i Reproduced as: |0 202596664 |t Essais sur la détermination des taux d'intérêt de long terme |f Charlotte Lespagnol |d 2008 |c Grenoble |n Atelier national de reproduction des thèses |p 1 microfiche |s [Grenoble thèses] |
| 997 | |0 230436 |1 Thèse et Mémoire papier |a Ressource papier |c 0/Orléans/ |c 1/Orléans/BU Droit, Economie, Gestion/ |z Orléans, BU Droit, Economie, Gestion, TSE Orlans 2005-2 |z Orléans, BU Droit, Economie, Gestion, TSE Orlans 2005-2 | ||