Fusions, acquisitions
Dans un environnement économique et financier incertain, cette nouvelle édition de 'Fusions Acquisitions' a pour ambition de faire partager à ses lecteurs la longue expérience de banquier d'affaires et d'enseignant en finance d'entreprise de Franck Ceddaha dans le but de mie...
保存先:
| 第一著者: | |
|---|---|
| その他の著者: | |
| フォーマット: | Livre papier |
| 言語: | Français |
| 出版事項: |
Paris :
Economica
DL 2025.
|
| 版: | 7e édition. |
| シリーズ: | Collection Finance
|
| 主題: | |
| 注記: |
La couverture porte en plus : "M&A" ; "Le passage de la valeur au prix après due diligence ; des modèles financiers en évaluation et de LBO ; 50 questions pour préparer ses entretiens en banque d'affaires" |
| Autres localisations: | Voir dans le Sudoc |
目次:
- P. 5
- Avant-propos
- P. 9
- Première partie, La dynamique d'une opération de fusion acquisition
- P. 11
- Chapitre 1, Introduction et dynamique d'une opération de fusion acquisition
- P. 12
- 1. Principaux éléments d'une transaction de fusion acquisition
- P. 18
- 2. Les caractéristiques stratégiques du rapprochement
- P. 22
- 3. L'évaluation et l'analyse de la prime de contrôle et les différentes synergies
- P. 36
- Chapitre 2, Le marché des fusions acquisitions et ses intervenants
- P. 36
- 1. Le marché des fusions acquisitions
- P. 48
- 2. Les intervenants internes : l'équipe projet
- P. 49
- 3. Les intervenants externes : les conseils
- P. 59
- Chapitre 3, Les grandes étapes d'une transaction
- P. 59
- 1. L'asymétrie d'information
- P. 61
- 2. Négociations privées et enchères organisées
- P. 64
- 3. Le déroulement d'une enchère
- P. 78
- 4. Le processus d'enchères en pratique
- P. 83
- Chapitre 4, La phase de due diligence
- P. 84
- 1. Organisation et typologie des due diligences
- P. 89
- 2. Les principaux thèmes abordés lors des due diligences
- P. 118
- Chapitre 5, Du signing au closing
- P. 118
- 1. Du prix en valeur d'entreprise au prix en valeur des capitaux propres
- P. 125
- 2. Les principales sections d'un contrat acquisition
- P. 134
- 3. Aperçu des problèmes sociaux et concurrentiel
- P. 147
- Chapitre 6, De la valeur au prix, la négociation
- P. 147
- 1. De la valeur au prix
- P. 150
- 2. Les deux grands types de négociation
- P. 151
- 3. Les concepts clés de la négociation
- P. 154
- 4. La préparation à la négociation
- P. 157
- 5. La négociation dans le cadre d'une opération de fusion acquisition
- P. 171
- Deuxième partie, Évaluation d'entreprises
- P. 171
- Chapitre 7, Analyser les performances financières et extra-financières de l'entreprise et comprendre l'actif économique
- P. 172
- 1. Décomposition de la performance financière de l'entreprise
- P. 187
- 2. Les performances extra-financières de l'entreprise
- P. 190
- 3. Comprendre l'actif économique
- P. 205
- Chapitre 8, L'importance du plan d'affaires
- P. 205
- 1. Qui, comment et pourquoi ?
- P. 208
- 2. La construction technique du plan d'affaires
- P. 211
- 3. Quelles sont les principales options stratégiques sous-jacentes au plan d'affaires ?
- P. 219
- 4. La traduction financière et l'importance de la rentabilité économique anticipée
- P. 223
- 5. Quel scénario alternatif ?
- P. 229
- Chapitre 9, Les fondements de la valeur d'une entreprise
- P. 229
- 1. Les déterminants de la valeur d'entreprise
- P. 231
- 2. Le coût moyen pondéré du capital
- P. 232
- .3. La création de valeur
- P. 237
- 4.Présentation des grandes méthodes d'évaluation d'entreprise
- P. 241
- Chapitre 10, L'approche analogique ou méthode des multiples
- P. 242
- 1. Les principes de la méthode analogique
- P. 251
- 2. Le calcul de la valeur des capitaux propres et de la valeur d'entreprise
- P. 257
- 3. Le calcul des multiples boursiers
- P. 266
- 4. Les multiples de transaction
- P. 271
- Chapitre 11, L'approche intrinsèque ou méthode DCF
- P. 271
- 1. Principe de la méthode DCF ou méthode des flux
- P. 272
- 2. Définir les flux de trésorerie et choisir un horizon explicite
- P. 276
- 3. L'estimation de la valeur finale
- P. 283
- 4. Le calcul du taux d'actualisation
- P. 303
- Chapitre 12, Les autres méthodes d'évaluation et les écarts de valorisation
- P. 303
- 1. La méthode patrimoniale et l'approche par parties
- P. 308
- 2. La magie des options réelles ou comment le risque peut créer de la valeur
- P. 315
- 3. Des décotes
- P. 319
- 4. Comprendre les écarts de résultats entre les méthodes d'évaluation
- P. 330
- Troisième partie, Ingéniérie financière
- P. 331
- Chapitre 13, Le financement de la croissance externe et ses implications
- P. 332
- 1. Les enjeux du financement
- P. 337
- 2. Les différents instruments de financement de la croissance externe
- P. 344
- 3. La mise en place d'une stratégie de financement
- P. 351
- 4. Les caractéristiques du pacte d'actionnaires
- P. 358
- Chapitre 14, Les différentes formes de rapprochement et leurs implications comptables
- P. 359
- 1. Paiement en cash ou en titre, il faut choisir !
- P. 371
- 2. Deux variantes
- P. 377
- 3. Les autres formes de rapprochement
- P. 379
- 4. La comptabilisation des opérations de fusion acquisition
- P. 384
- 5. Le traitement comptable d'une acquisition
- P. 388
- 6. Le traitement comptable d'une cession
- P. 389
- 7.Principales conséquences comptables de l'acquisition de Target par Buyer
- P. 395
- Chapitre 15, La prise de contrôle d'une société cotée : les offres publiques
- P. 396
- 1. Rappel des caractéristiques du marché boursier français
- P. 406
- 2. Les différents types d'offres
- P. 423
- 3. Les techniques d'ingéniérie boursière
- P. 429
- Chapitre 16, Capital investissement, LBO et restructurations
- P. 430
- 1. Le principe du LBO
- P. 436
- 2. Le marché du LBO et l'industrie du PE
- P. 440
- 3. Le montage d'une opération de LBO
- P. 458
- 4. Les spécificités d'une opération de LBO
- P. 459
- 5. Les restructurations financières
- P. 469
- Études de cas
- P. 487
- Les 50 questions à connaître pour rentrer en banque d'affaire ou en fonds d'investissement !
- P. 496
- Index