Fiches de fondamentaux du private equity : rappels de cours et exercices corrigés
7 fiches pour réviser les fondamentaux du private equity : les définitions à connaître ; les rappels de cours à maîtriser ; des exemples et études de cas pour s initier à la pratique ; des exercices corrigés pour vérifier ses connaissances ; une bibliographie pour aller plus loin
Uloženo v:
| Hlavní autoři: | , |
|---|---|
| Médium: | Livre papier |
| Jazyk: | Français |
| Vydáno: |
Paris :
Ellipses
DL 2025.
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| Edice: | Fiches
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| Témata: | |
| Autres localisations: | Voir dans le Sudoc |
| Edition sous un autre format: | • Fiches de fondamentaux du private equity, Rappels de cours et exercices corrigés, Mondher Cherif, Alfonso Lopez de Castro, 2025, Paris, Ellipses, 978-23-4010-282-8 |
Obsah:
- P. 3
- Introduction générale
- P. 5
- Fiche 1. L'univers du private equity
- P. 7
- Introduction
- P. 7
- I. Définition et caractéristiques de la classe d'actifs
- P. 7
- II. Caractéristiques clés du private equity
- P. 15
- III. Les chiffres du private equity
- P. 16
- IV. Les acteurs du private equity
- P. 19
- V. La structure Limited Partnership et relations GP - LPs
- P. 21
- VI. Les fonds evergreen (capital risque d'entreprise)
- P. 22
- VII. Le corporate venture comme source d'open innovation
- P. 37
- Bibliographie
- P. 39
- Fiche 2. Segments du private equity et processus d'investissement
- P. 41
- Introduction
- P. 41
- I. Définitions ; les segments du private equity
- P. 47
- II. Le processus d'investissement du private equity
- P. 55
- III. Due Diligence et private equity
- P. 57
- IV. L'intelligence artificielle et le processus d'investissement des fonds private equity
- P. 63
- Bibliographie
- P. 65
- Fiche 3. Private equity et évaluation de la juste valeur
- P. 67
- Introduction
- P. 67
- I. Définition : la méthode Venture capital et modèle d'évaluation des start-ups
- P. 69
- II. Les clauses d'ajustement de prix
- P. 73
- III. Méthode d'évaluation basée sur les free cash flows : DCF
- P. 78
- IV. La méthode des comparables
- P. 80
- V. Le Gordon Growth Model et l'estimation des prix des actions
- P. 89
- Bibliographie
- P. 91
- Fiche 4. Modèle LBO et création de valeur
- P. 93
- Introduction
- P. 93
- I. Définition du LBO et montage financier
- P. 95
- II. Les leviers de la création de valeur des opérations LBO
- P. 96
- III. Tendances du LBO, contexte macroéconomique et taux d'intérêt
- P. 97
- IV. Le rôle des banques d'affaires dans les opérations de private equity
- P. 100
- V. Étude de cas LMBO : reprise d'une société par ses managers
- P. 113
- Bibliographie
- P. 115
- Fiche 5. Mesures des performances du private equity
- P. 117
- Introduction
- P. 117
- I. Définition et cycle de vie du private equity
- P. 118
- II. Les étapes pour déterminer la performance dans le private equity sur une ligne
- P. 121
- III. Calculs des performances au niveau d'une ligne du portefeuille
- P. 123
- IV. Calculs des performances au niveau du fonds lui-même (l'ensemble du portefeuille)
- P. 137
- Bibliographie
- P. 139
- Fiche 6. Rémunération des gérants et principe du waterfall
- P. 141
- Introduction
- P. 141
- I. Définition du modèle 2-20
- P. 142
- II. Focus sur le hurdle rate (HR)
- P. 144
- III. Principe du Waterfall et modèle 2-20
- P. 146
- IV. Les hedge funds
- P. 156
- Bibliographie
- P. 157
- Fiche 7. Rappels de cours et tests de connaissances : notions clés, exercices, études de cas et quiz
- P. 159
- Introduction
- P. 159
- I. Définitions et notions de base de mathématiques financières
- P. 160
- II. Les critères de rentabilité des projets d'investissement
- P. 163
- III. Relation entre le ROE et le ROA et effet de levier
- P. 189
- Bibliographie