Finance d'entreprise
L'ouvrage restitue la discipline trop souvent annoncée comme complexe plus abordable à assimiler. L'auteur en développe sans détour les concepts de la finance par l'illustration de calculs et de cas pratiques. Y sont détaillés les outils de mathématiques, la valorisation des capitaux...
Wedi'i Gadw mewn:
| Prif Awdur: | |
|---|---|
| Awduron Eraill: | , |
| Fformat: | Livre numérique |
| Iaith: | Français |
| Cyhoeddwyd: |
Paris :
Ellipses
2024.
Paris : Cyberlibris |
| Pynciau: | |
| Mynediad Ar-lein: | Accès Université d'Orléans et IFPM |
| Nodyn: |
Couverture. https://static2.cyberlibris.com/books_upload/136pix/9782340088771.jpg Cyberlibris (ScholarVox) corpus sciences économiques et gestion |
| Autres localisations: | Voir dans le Sudoc |
| Edition sous un autre format: | • Finance d'entreprise, Frédéric Valognes,..., 2024, Paris, Ellipses, 1 vol. (221 p.), Formation et pratiques pro, 978-2-340-08724-8 |
Tabl Cynhwysion:
- P. 9
- Préfaces
- P. 13
- Introduction
- Chapitre 1. Notions fondamentales de finance : de l'usage des mathématiques
- P. 15
- 1.1. Capitalisation et actualisation d'un flux de trésorerie
- P. 19
- 1.2. Les annuités constantes
- P. 22
- 1.3. Les annuités croissantes
- P. 25
- 1.4. Les applications de la formule des annuités constantes
- P. 29
- 1.5. Les déclinaisons des taux d'intérêt : périodiques, pré/post-comptés
- P. 33
- 1.6. Les indicateurs d'évaluation d'un projet : valeur actuelle nette/taux de rentabilité interne/délai de récupération
- Chapitre 2. Valoriser la dette obligataire
- P. 37
- 2.1. Principes généraux sur la dette obligataire
- P. 41
- 2.2. La dynamique de l'évolution du prix d'une obligation
- P. 44
- 2.3. L'évolution du prix d'une obligation entre deux détachements de coupons
- P. 46
- 2.4. Les obligations "zéro-coupon
- P. 47
- 2.5. Valoriser une obligation à l'aide de la courbe des "zéro-coupon
- P. 48
- 2.6. Valoriser les obligations en défaut de paiement du nominal à l'échéance
- Chapitre 3. Gérer le risque obligataire et élaborer une stratégie de gestion de portefeuille
- P. 51
- 3.1. Constats sur l'évolution de prix d'obligations aux caractéristiques différenciées
- P. 53
- 3.2. La duration d'une obligation
- P. 58
- 3.3. La duration modifiée et la convexité
- Chapitre 4. Méthode d'évaluation du prix d'une action et d'une entreprise
- P. 65
- 4.1. Principes généraux sur les actions
- P. 67
- 4.2. La méthode d'évalauation par les flux de trésorerie disponibles
- P. 71
- 4.3. La méthode d'évaluation par les comparables de marché
- P. 75
- 4.4. La méthode d'évaluation par le ROE
- Chapitre 5. Contenir le risque d'un actif financier : théorie de la "gestion moderne de portefeuille" et la "Value at Risk
- P. 81
- 5.1. Principes de statistiques applicables à la finance
- P. 5.2. Le modèle d'évaluation des actifs financiers
- P. 88
- 5.3. Application de la méthode statistique : la théorie moderne de la gestion de portefeuille
- P. 97
- 5.4. L'évaluation du risque de dépréciation d'un portefeuille : le calcul de la Value at Risk
- Chapitre 6. Le diagnostic financier : du bon usage des états financiers et des ratios d'analyse
- P. 103
- 6.1. Présentation des états comptables réglementaires
- P. 104
- 6.2. Le bilan comptable
- P. 106
- 6.3. Le bilan financier
- P. 109
- 6.4. Le compte de résultat présenté par soldes intermédiaires de gestion
- P. 110
- 6.5. Les ratios de performance du financement de l'activité
- P. 115
- 6.6. Les ratios d'évaluation du risque de liquidité
- P. 117
- 6.7. Le tableau des flux de trésorerie
- P. 125
- 6.8. Application pratique sur la performance du financement de l'activité
- P. 129
- 6.9. Application pratique sur les flux de trésorerie et le risque de liquidité
- P. 137
- 6.10. Pour tester ses connaissances
- Chapitre 7. Choisir une structure de financement adaptée : déterminer l'équilibre entre les capitaux propres et la dette
- P. 143
- 7.3. La structure du capital
- P. 144
- 7.2. L'illustration du coût du capital
- P. 146
- 7.3. L'effet mécanique de l'impôt sur les sociétés sur la valorisation du passif
- P. 149
- 7.4. L'effet mécanique de l'impôt sur les sociétés sur le cours de l'action de l'entreprise
- Chapitre 8. La création de valeur pour les actionnaires : du bon usage des flux de trésorerie disponibles
- P. 153
- 8.1. Le contexte de la distribution des disponibilités excédentaires de l'entreprise
- P. 155
- 8.2. Contexte n˚1 : la distribution par rétribution aux actionnaires d'une dividende en liquidités
- P. 157
- 8.3. Contexte n˚2 : la distribution par recapitalisation du passif
- P. 159
- 8.4. Contexte n˚3 : la création de valeur aux actionnaires par l'attribution de titres à dividende prioritaire et perpétuel
- P. 162
- 8.5. L'effet des trois contextes sur les ratios de performance financière
- Chapitre 9. Les instruments dérivés en finance de marchés
- P. 166
- 9.1. Présentation des options d'achat et des options de vente : le schéma binomial
- P. 169
- 9.2. La valorisation des options par la méthode binomiale
- P. 176
- 9.3. La règle universelle de la valorisation des options : la formule de Black-Scholes
- P. 183
- 9.4. Les swaps
- P. 196
- 9.5. La valorisation des forwards et des futures
- P. 200
- 9.6. De l'usage des instruments dérivés pour couvrir un portefeuille d'actifs
- P. 213
- Conclusion
- P. 215
- Postface
- P. 219
- Répertoire des termes techniques
- P. 221
- Remerciements