Les options
La volatilité des taux d'intérêt, des taux de change, du cours des actions ou encore des matières premières rend indispensable l'utilisation d'instruments financiers flexibles dédiés à la couverture du risque de marché. Au sein de la grande famille des produits dérivés, les options pe...
Sparad:
| Huvudupphovsman: | |
|---|---|
| Materialtyp: | Livre papier |
| Språk: | Français |
| Publicerad: |
Paris :
La Découverte
DL 2024.
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| Serie: | Repères. Économie
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| Ämnen: | |
| Autres localisations: | Voir dans le Sudoc |
Innehållsförteckning:
- P.3
- Introduction
- I. Les options, un instrument dérivé au coeur des marchés de capitaux
- P.8
- Typologie des marchés de capitaux
- P.10
- Les noeuds d'articulation entre le marché des options et les autres marchés
- P.12
- Autres noeuds d'articulation entre les différents segments de marché : la relation entre le marché comptant et le marché à terme et son impact sur l'évaluation des options
- P.16
- Le compartiment des swaps, instruments dérivés supports d'options
- P.20
- L'organisation du marché des options : marché de gré à gré et marché réglementé
- II. Les mécanismes de base des options
- P.23
- Options Européennes, Américaines, Bermudéennes...
- P.24
- Les quatre stratégies de base des options
- P.27
- Options vanille et options exotiques
- P.28
- Introduction à l'évaluation du prix de l'option
- P.30
- Introduction au schéma des gains et pertes instantanés attachés aux options
- P.34
- Les acteurs du marché des options
- III. Les stratégies standards d'options
- P.39
- Les stratégies directionnelles ou stratégies delta
- P.42
- Les stratégies de volatilité, ou stratégies delta neutre : straddle, strangle, butterfly...
- P.46
- Les stratégies de couverture : approche statique
- IV. Analyse de la sensibilité d'un portefeuille d'options : les grecques
- P.51
- Séjour en Grèce
- P.58
- Expression algébrique des grecques : les dérivées partielles
- P.62
- Quelques stratégies d'options reposant sur les indicateurs de sensibilité
- V. L'utilisation des options dans une logique de couverture
- P.67
- Principe et modalités de la couverture du risque de marché par les options
- P.77
- La couverture du risque de marché par les options : les stratégies de réajustement au cours du temps
- P.80
- La couverture par options, instrument de compétitivité
- P.83
- Couverture par options : de la nécessité d'évaluer régulièrement le risque sur la position agrégée, ou l'exemple de l'une des plus grandes pertes de l'histoire des options
- VI. Gestion d'un portefeuille d'options : principe, applications et conséquences macrofinancières
- P.89
- La couverture à delta neutre des vendeurs d'options
- P.91
- L'impact de la couverture à delta neutre sur la volatilité des marchés comptant
- P.93
- Applications
- P.96
- La nappe de volatilités
- P.101
- La création des options zéro jour : un risque pour le marché comptant ?
- VII. Les options exotiques
- P.102
- Les options sur moyenne
- P.108
- Les options lookback
- P.111
- Les options à barrière
- P.113
- Autres familles d'options exotiques
- P.119
- Conclusion
- P.121
- Repères bibliographiques